全國政協(xié)委員、中國證監會(huì )原主席肖鋼 經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 馬常艷/攝

　　經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)北京3月7日訊（記者 康博 專(zhuān)欄）在今年的政府工作報告當中，擴大內需被放在了重要的位置。此前，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于完善促進(jìn)消費體制機制進(jìn)一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見(jiàn)》也明確提出，進(jìn)一步提升金融對促進(jìn)消費的支持作用，鼓勵消費金融創(chuàng )新，規范發(fā)展消費信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費信貸合理增長(cháng)的關(guān)系。

　　而根據經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)記者了解，全國政協(xié)委員、原證監會(huì )主席肖鋼在今年兩會(huì )上帶來(lái)的提案正是支持發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，滿(mǎn)足普惠消費信貸需求。

　　肖鋼認為，傳統小貸公司風(fēng)控模式大多依賴(lài)熟人關(guān)系、信用記錄、抵押品或線(xiàn)下人工盡職調查，以服務(wù)省內客戶(hù)和企業(yè)客戶(hù)為主。但對于小額、普惠型消費信貸，傳統小貸公司則難以有效滿(mǎn)足。

　　另外，銀行對高收入人群和購房購車(chē)等大額信貸需求有較好的供給，但由于低收入人群信用體系不健全、客單消費金額低等原因，導致效率和成本不匹配，因此這類(lèi)小額、普惠消費信貸需求一直以來(lái)未能充分滿(mǎn)足。

　　為解決這些痛點(diǎn)，近年來(lái)誕生了一批數字化經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，它們運用移動(dòng)APP、大數據風(fēng)控等方式，為中低收入人群提供普惠型消費信貸服務(wù)，有效提升廣大群眾在日常消費中的獲得感。但在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，也存在諸多亟待解決的現實(shí)問(wèn)題。

　　肖鋼指出，主要的問(wèn)題包括：

　　一是互聯(lián)網(wǎng)小貸公司被近年來(lái)“現金貸”整治所“誤傷”。過(guò)去幾年，“現金貸”行業(yè)由于與實(shí)際消費場(chǎng)景脫鉤，其中不少機構又缺乏有效風(fēng)險防控措施，從而引發(fā)“高利貸”“暴力催收”等一系列社會(huì )問(wèn)題，相關(guān)部門(mén)及時(shí)出臺整頓措施，讓亂象得以控制。但在整頓過(guò)程中，有明確消費用途、偏重小額普惠的消費信貸業(yè)務(wù)也受到波及，其中不少互聯(lián)網(wǎng)小貸公司經(jīng)營(yíng)的消費信貸業(yè)務(wù)被當作“現金貸”受到整頓，整體行業(yè)發(fā)展也因此受到限制。

　　二是傳統小貸公司監管政策難以針對性地支持互聯(lián)網(wǎng)小貸公司發(fā)展。傳統小貸公司大多采用線(xiàn)下風(fēng)控方式、服務(wù)區域內特定企業(yè)客戶(hù)生產(chǎn)用途、單筆信貸規模大，注冊資本和杠桿要求都較低，而互聯(lián)網(wǎng)小貸公司則運用大數據風(fēng)控方式、利用互聯(lián)網(wǎng)觸達全國線(xiàn)上客戶(hù)，用于服務(wù)小額消費用戶(hù)。目前很多互聯(lián)網(wǎng)小貸公司監管仍沿用傳統小貸公司監管政策，行業(yè)發(fā)展難以得到針對性的支持。例如，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司跨區域經(jīng)營(yíng)面臨限制，難以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)便捷低成本的優(yōu)勢，大大提高了服務(wù)成本，降低服務(wù)效率，影響消費者的獲得感。

　　三是與業(yè)務(wù)本質(zhì)類(lèi)似的消費金融公司相比，互聯(lián)網(wǎng)小貸觸達客戶(hù)多、資金渠道少、杠桿限制大，面臨“小馬拉大車(chē)”局面�；ヂ�(lián)網(wǎng)小貸發(fā)展的外源性融資渠道較少，主要依靠金融機構借款或者資產(chǎn)證券化。在杠桿率方面，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的杠桿率遠低于消費金融公司10倍左右的杠桿率。并且，不少互聯(lián)網(wǎng)小貸公司近年來(lái)受到“現金貸”整頓的波及，其消費信貸業(yè)務(wù)在資金側受到進(jìn)一步限制。數據顯示，2017年《關(guān)于規范整頓“現金貸”業(yè)務(wù)的通知》發(fā)布后，2018年消費信貸ABS發(fā)行規模相比2017年減少30%。

　　針對上述問(wèn)題，肖鋼建議：

　　一是區分對待“現金貸”和消費信貸業(yè)務(wù)，支持與實(shí)際消費場(chǎng)景結合、小額普惠型的消費信貸健康發(fā)展。消費信貸與“現金貸”在業(yè)務(wù)特征、風(fēng)險特征方面具有巨大差異，對消費增長(cháng)、尤其是居民日常消費有巨大促進(jìn)作用，并且不會(huì )被用作空轉于實(shí)體經(jīng)濟以外的套利用途。因此，在“現金貸”整頓的執行過(guò)程中，應避免對消費信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生誤傷。

　　二是結合互聯(lián)網(wǎng)小貸公司特點(diǎn)，與傳統小貸公司區分對待，提供針對性的政策支持。應從業(yè)務(wù)和風(fēng)險本質(zhì)出發(fā)，考量小貸公司是否通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)觸達廣大客戶(hù)，并運用數字技術(shù)有效防控風(fēng)險，從而對互聯(lián)網(wǎng)小貸進(jìn)行差異化、精準化地監管。例如傳統小貸公司一般由地方金融辦進(jìn)行日常監管，而互聯(lián)網(wǎng)小貸公司天生具有跨區域經(jīng)營(yíng)特性，因此傳統監管機制可能會(huì )造成監管真空或監管重復等問(wèn)題存在。因此建議針對互聯(lián)網(wǎng)小貸特性，與傳統小貸公司采取差異化監管。

　　三是加強互聯(lián)網(wǎng)小貸監管，提高準入門(mén)檻，并建立分級的管理機制。針對目前行業(yè)分化較為嚴重的局面，建議應在牌照監管時(shí)提高準入門(mén)檻，進(jìn)一步建立分級機制，根據互聯(lián)網(wǎng)小貸機構的經(jīng)營(yíng)模式、資金資產(chǎn)規模、合規經(jīng)營(yíng)情況、風(fēng)險管理水平等各方面對互聯(lián)網(wǎng)小貸公司進(jìn)行分級管理，引導互聯(lián)網(wǎng)小貸公司加強風(fēng)控和經(jīng)營(yíng)能力。對評級較差的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司應限制其杠桿以及展業(yè)范圍，甚至要求其退出市場(chǎng)。對評級較好的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司應給予較高的杠桿控制水平、允許其跨區域經(jīng)營(yíng)。

　　四是拓寬互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的資金來(lái)源，鼓勵其與傳統金融機構合作。結合分級監管機制，針對業(yè)務(wù)發(fā)展成熟度較高的互聯(lián)網(wǎng)小貸機構，鼓勵其進(jìn)入銀行間市場(chǎng)，發(fā)行債券和ABS產(chǎn)品，擴大資金渠道。同時(shí)在政策上鼓勵銀行等傳統金融機構與互聯(lián)網(wǎng)小貸機構互相合作，發(fā)揮各自資金能力和技術(shù)能力優(yōu)勢，更有效地滿(mǎn)足群眾的小額消費信貸需求。

　　肖鋼強調，面對新的國內外經(jīng)濟形勢，加快推進(jìn)普惠金融發(fā)展已經(jīng)十分重要。激活大眾消費潛力、中小企業(yè)活力和數字技術(shù)創(chuàng )新能力，將是成為促進(jìn)普惠金融發(fā)展、推動(dòng)平穩經(jīng)濟增長(cháng)的三個(gè)“新動(dòng)力”。

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