7月31日，神州優(yōu)車(chē)、氫動(dòng)益維因涉嫌信息披露違法收到中國證監會(huì )下發(fā)的行政處罰事先告知書(shū)，監管部門(mén)還將依法對瑞幸咖啡境內運營(yíng)主體及相關(guān)責任人、協(xié)助造假及幫助虛假宣傳的多家第三方公司等予以行政處罰。

　　不只有神州優(yōu)車(chē)、瑞幸咖啡。今年以來(lái)，已有15家上市公司因財務(wù)造假被處罰或收到行政處罰事先告知書(shū)，有22家上市公司退市，其中，有4家因其他原因被強制退市，有13家上市公司被暫停上市。下半年，監管部門(mén)對證券違法的懲戒力度有望繼續保持高壓態(tài)勢。

　　打擊證券違法活動(dòng)是一場(chǎng)攻堅戰。證券違法違規案件造假周期長(cháng)、金額巨大、調查取證難、查實(shí)難。有的案件出現系統性、規模性造假現象，有的案件在造假的同時(shí)還伴生違規占用、違規擔保、內幕交易、操縱股價(jià)等違法犯罪行為，有的上市公司一邊同意年報披露，一邊提出“無(wú)法保證報告內容真實(shí)、準確、完整”的情況。

　　中國證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)表示，康得新、康美藥業(yè)等一批市場(chǎng)高度關(guān)注、影響惡劣的重大財務(wù)造假案件屢有發(fā)生，不僅破壞市場(chǎng)生態(tài)，而且嚴重影響投資者信心。對這類(lèi)案件，證券監管部門(mén)必須出重拳、用重典，堅決清除害群之馬，切實(shí)保護投資者合法權益。

　　在中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)盤(pán)和林看來(lái)，下半年，為保障資本市場(chǎng)平穩健康發(fā)展，監管部門(mén)將突出執法重點(diǎn)，集中優(yōu)勢資源查辦財務(wù)造假等大要案，推動(dòng)一案多查，對相關(guān)上市公司、中介機構和個(gè)人從嚴從重處理。一方面，推動(dòng)分類(lèi)施策，體現科學(xué)監管、科技監管，另一方面，以案為鑒，通過(guò)個(gè)案處置的“小切口”，進(jìn)一步完善信息披露、公司治理等基礎制度，強化控股股東、實(shí)控人、董監高等“關(guān)鍵少數”敬畏“上市”的意識。

　　凈化資本市場(chǎng)是一場(chǎng)持久戰，在我國資本市場(chǎng)發(fā)展史上從未缺席。今年以來(lái)，受到疫情影響，部分上市公司業(yè)績(jì)出現正常波動(dòng)，但極少數投機分子乘機說(shuō)假話(huà)、編故事、做假賬，借疫情之名玩起“財務(wù)洗澡”和“題材炒作”。

　　根據國務(wù)院金融委關(guān)于對資本市場(chǎng)財務(wù)造假行為“零容忍”的精神要求，日前舉行的中國證監會(huì )2020年系統年中工作會(huì )議暨警示教育大會(huì )指明了下半年證券監管的方向——繼續嚴厲打擊資本市場(chǎng)違法犯罪行為，持續加大對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、內幕交易、操縱市場(chǎng)等惡性違法犯罪案件的打擊力度；推動(dòng)建立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調機制，推動(dòng)構建行政執法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體、有機體系；抓好證券集體訴訟制度落地實(shí)施；要多渠道、多平臺強化執法宣傳，傳遞“零容忍”的鮮明信號。

　　打擊證券違法活動(dòng)是一場(chǎng)總體戰，不能靠證監會(huì )“單打獨斗”，更不能與保護中小投資者、防范金融風(fēng)險、金融開(kāi)放等割裂開(kāi)來(lái)理解。下半年，要落實(shí)好高層“完善宏觀(guān)調控跨周期設計和調節，實(shí)現穩增長(cháng)和防風(fēng)險長(cháng)期均衡”精神，必須發(fā)揮各部門(mén)合力、市場(chǎng)的力量，動(dòng)員社會(huì )各界在新證券法和資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的框架內，不斷完善資本市場(chǎng)的基礎性制度，利用信息披露監管優(yōu)勢，夯實(shí)市場(chǎng)誠信基石，積極穩妥處置各類(lèi)證券違法違規活動(dòng)。

　　正如證監會(huì )副主席閻慶民建議，可繼續探索完善“有獎舉報”制度，并將其作為凈化資本市場(chǎng)的重要途徑，讓更多的市場(chǎng)參與者都加入資本市場(chǎng)的生態(tài)凈化過(guò)程當中，積極發(fā)揮社會(huì )監督作用。

　　新證券法已于3月1日起正式施行，監管部門(mén)未來(lái)將繼續推動(dòng)建立具有中國特色的集體訴訟制度，進(jìn)一步構建符合我國實(shí)際的賠償救濟制度，健全多元化的糾紛解決機制，支持投資者通過(guò)民事訴訟維護自身權益，推廣“示范判決+糾紛調解”機制實(shí)踐研究建立投資者賠償基金。

　　下半年，資本市場(chǎng)有關(guān)各方將繼續總結上半年執法、守法、用法的經(jīng)驗和教訓，自覺(jué)以新證券法為遵循。監管部門(mén)將通過(guò)推動(dòng)構建起自律管理、日常監管、稽查處罰、刑事追責、集體訴訟和民事賠償有機銜接、權威高效的資本市場(chǎng)執法體系，嚴肅市場(chǎng)紀律，維護市場(chǎng)秩序。

　　“建制度、不干預、零容忍”是構建資本市場(chǎng)良性生態(tài)的基礎。中國證券業(yè)協(xié)會(huì )黨委書(shū)記安青松認為，制度建設是制度供給的一種常態(tài)，應當堅持“建制度、不干預、零容忍”的原則，借鑒國際經(jīng)驗，形成市場(chǎng)化的道德約束、誠信約束、自律約束、聲譽(yù)約束機制，提高市場(chǎng)效率、監管效率和創(chuàng )新效率，構建資本市場(chǎng)良性生態(tài)，助力資本市場(chǎng)長(cháng)遠健康發(fā)展。（經(jīng)濟日報記者 周琳）